На практике действует железное правило – чем большую доходность обещает актив, тем выше риски волатильности. Волатильность – показатель изменчивости цен на различные активы и курсы валют. В статье мы расскажем, что такое волатильность простыми словами и почему ее нужно учитывать при инвестировании.

Должны ли инвесторы покупать волатильные акции?

Топ самых волатильных ценных бумаг, входящих в индекс S&P 500 за декабрь 2020 года возглавляет Tesla. Компания попала в этот список, хотя формально она вошла в индекс только в конце декабря. Однако инвесторам стоит помнить, что волатильность на отдельно взятом определенном историческом отрезке может отличаться от текущего положения дел. Более того, в разных источниках бета-коэффициенты могут отличаться. Например, в период с 1950 по 2012 годы корреляция акций из S&P 500 с казначейскими облигациями составляла 0,11.

Как можно заработать на волатильности

Как видим, на современном фондовом рынке инвестиции в жилую недвижимость вокруг компаний часто образуется хайп. В результате инвесторы массово скупают акции — и котировки растут с высокой скоростью. Для новичков такие ситуации опасны, ведь цена волатильна и не вяжется с фундаментальными характеристиками компании. Волатильность на фондовом рынке – это мера изменчивости цен на акции, индексы и другие финансовые инструменты. Величина волатильности определяется амплитудой движения цены за фиксированный промежуток времени.

Для активных трейдеров и спекулянтов высокая волатильность скорее плюс, чем минус, поскольку они умудряются заработать на любом движении цены. Акции растут – трейдеры открывают длинные позиции, акции падают – в ход идут короткие позиции. Чем выше волатильность, тем больше можно заработать на разнице между стоимостью покупки и продажи актива.

Можно ли заработать на волатильности на фондовом рынке

• Кроме рынка в целом, отдельные акции, облигации и другие финансовые инструменты также могут стать волатильными.
• Еще один вариант — рассчитать экспоненциальное скользящее среднее.
• VIX еще называют «индексом страха» — если его значения высоки, это указывает на то, что инвесторы опасаются высокой волатильности индекса S&P 500 в ближайший месяц.
• Один из показателей для оценки эффективности активов — коэффициент Шарпа.

Высокая волатильность может цеплять стопы трейдера, а отодвигать стопы, означает увеличивать риск получить стоп-аут. С другой стороны, низкая волатильность означает меньшую доходность. И если ориентироваться на коэффициент бета, то здесь подойдут акции с его значением около «1», и движение цены фондового индекса будет своего рода бенчмарком. Волатильность присуща всем активам и используется для определения рисков и прибыли.

Что нужно запомнить о волатильности

• Волатильность растет, когда происходят важные политические, экономические или рыночные события.
• Низкая волатильность говорит об устойчивости активов, но при ней на бирже много не заработаешь, зато и не потеряешь свои деньги.
• Средний курс акций ПАО «Сбербанк» за август составил 263,55 рублей.
• Показатель рассчитывается в процентах от изменения в стоимости актива.
• В применении к финансовым рынкам определение не сильно отличается – просто оно немного более техническое.

Это важный инструмент для трейдеров, инвесторов и аналитиков, потому что он помогает оценить риски на фондовом рынке и делать обоснованные решения в инвестировании. Волатильность – важный показатель для инвесторов, который помогает оценить риск инвестиционного инструмента. Высокая волатильность может принести высокую доходность, но сопровождается повышенным риском. Низкая волатильность актива несёт меньше риска, но и получить большую прибыль будет сложно. В скальпинге все равно, какой коэффициент бета за год или месяц.

Как использовать волатильность в своих целях

Более опытные трейдеры, могут определить волатильность на глаз, по размеру последних четырнадцати свечей дневного графика. Чаще всего волатильность растёт, когда рынок сталкивается с новым значимым событием, которое не соответствует ожиданиям большинства инвесторов. Скажем, стабильностью отличаются акции компаний, оперирующих в сфере коммунального хозяйства. Такие компании обеспечивают светом, газом и водой большие группы населения – буквально целые районы или даже города. Это довольно стабильная регулируемая государством отрасль, которая позволяет компаниям генерировать постоянный доход и регулярно выплачивать дивиденды акционерам. Волатильность криптовалют, акций и фьючерсов – не проблема, если вам не нужно ликвидировать позицию.

Высокая волатильность полезна в том случае, если вы выбираете активную, высокорисковую стратегию инвестирования. Но если ваша цель — максимально сократить риски и просто сохранить сбережения от инфляции, волатильность активов будет, наоборот, отрицательным показателем. Для этого нужно разделить стандартное отклонение на средний курс акций.

На самом деле, есть сумасшедшая история о том, как мошенники заранее получили доступ к отчетам и знали, куда пойдут акции до открытия рынка. Эти мошенники заработали миллионы в процессе, но, очевидно, были пойманы в какой-то момент. Так как мы не хотим, чтобы вы занимались незаконной деятельностью, мы покажем вам, как отчеты о доходах могут увеличить волатильность акций. Подобные компании, как правило, самые волатильные, ведь многое в их деятельности не определено. Зато повышенный риск в случае, если компания «выстрелит», сулит инвестору доходность в тысячи процентов.

Является ли волатильность тем же самым, что и риск?

Он рассчитывается на основе опционов — инструмента, который фиксирует стоимость товара на бирже и дает возможность купить его по этой цене в нужное время. Низкая волатильность говорит об устойчивости активов, но при ней на бирже много не заработаешь, зато и не потеряешь свои деньги. Обычно такую стратегию выбирают консервативные инвесторы, работающие на будущее. Даже начинающие брокеры могут вкладывать деньги в стабильные активы, зная, что когда-нибудь они обязательно пойдут в рост.

Это ошеломляющее падение на 70% было вызвано этими новостями. Пассивные инвесторы могут также приобрести ETF с охватом на соответствующий фактор. Например, на Московской бирже представлен БПИФ AMVF — на стоимостные компании. Растущие акции — это обычно технологические и инновационные компании, предлагающие услуги и продукцию нового техноуклада. Такие компании направляют прибыль на R&D, развитие бизнеса и экспансию рынка. В такой конъюнктуре облигации, как менее рисковый инструмент, могут обгонять по доходности акции — это курсы форекс forexwiki в перевозе видно на динамике индексов государственных облигаций RGBI и IMOEX.

К 1992 году фунт стерлингов был сильно переоценен по отношению к марке и при этом торговался у нижней границы своего диапазона. На это и обратил внимание Джордж Сорос — глава собственного хедж-фонда Quantum Fund. Волатильность — это финансовый показатель, который говорит об изменчивости цены на какие-то активы. Рынок чутко реагирует на все изменения, происходящие как в стране, так и в мире. Волатильность растет, когда события создают неопределенную ситуацию. На нее оказывают огромное влияние политические, экономические и другие факторы.

С ней же связаны риски инвестиций — при сильной волатильности есть шанс, что стоимость активов резко уменьшится, и инвестор потеряет часть сбережений. С другой стороны, активы могут вырасти в цене, что увеличит стоимость таких инвестиций. Исходя из показателя волатильности, определяется стратегия инвестирования и собирается портфель инвестора. «Если говорить простым языком, то индикаторы — это волатильность, рассчитанная на основе не базового актива, а опционов на него. Поскольку опцион предполагает исполнение в будущем, торговля против тренда то в его цене отражается консолидированное мнение инвесторов относительно изменения стоимости базового актива.